中科白癜风医院爱心捐助中鼎股份(000887)战略转型节能环保、新能源汽车领域环保发动机、充电桩等打开成长空间
非轮胎橡胶龙头，四大驱动力推动业绩稳健增长
公司非轮胎橡胶制品位居国内第1 名。结构调整、成本节约、出口开拓、产业整合驱动业绩增长：公司加大新能源/节能环保型汽车、航空航天、铁路、*工和天然气等关键装备用高端密封件市场开拓力度；天然橡胶价格处于低位，中鼎转债转股成功；公司出口高速增长，海外业务占比超过50%；公司不断完善延伸产业，我们判断公司未来不排除继续外延发展。
市场：从传统汽车领域战略转型节能环保/新能源汽车
公司收购的德国KACO 在节能环保型、新能源汽车特种橡胶密封件领域具世界领先研发技术和制造工艺。公司未来将生产特斯拉配套充电桩等业务。公司参股的上海挚达将以O2O 模式建设覆盖全国的上门汽车充电服务络，打造基于物联和移动互联的充电共享信息平台。参股公司中鼎动力OPOC 环保发动机是节能环保汽车的重要突破。
产品：从单一零件战略转型部件/总成/集成系统，打开成长空间
公司与特斯拉供应商之一上海挚达合作生产充电桩，预计未来中国电动车充电桩市场需求超100 亿元。我们判断公司未来还将往更多的新能源汽车、节能环保汽车的部件/总成/集成系统业务拓展。
OPOC 环保发动机：重大革新产品，有助于雾霾治理，将产业化
参股公司中鼎动力OPOC环保发动机是重大革新型产品，可省油15%左右，减排效果明显，有助于雾霾治理；与特斯拉齐名，获《Popular Science》2011 年美国汽车类最佳科技成果第1 名；2012 年相应第1 名为特斯拉电动车。中鼎动力已获10 万台发动机订单；预计2015 年投产。
未来业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级
预计14-16 年EPS 为0.52/0.73/0.96 元，PE 为35/25/19 倍。持续推荐。
风险提示：环保发动机产业化风险、天然橡胶价格和汇率波动等
